1772 में वॉरेन हेस्टिंग्स बंगाल प्रेसीडेंसी के गवर्नर जनरल बने। उन्होंने देखा कि ब्रिटिश ईस्ट इंडिया कंपनी की वित्तीय स्थिति खराब हो गई थी और अकाल के कारण समस्याएँ और बढ़ गई थीं। इसलिए उन्होंने रॉबर्ट क्लाइव द्वारा लागू की गई द्वैध शासन प्रणाली को समाप्त कर दिया। इसके बाद ईस्ट इंडिया कंपनी ने दीवान के रूप में कार्य किया और अपने एजेंटों के माध्यम से राजस्व संग्रह शुरू किया। उन्होंने न केवल द्वैध शासन प्रणाली को समाप्त किया बल्कि नवाब का भत्ता 32 लाख रुपये से घटाकर आधा कर दिया। साथ ही, मुगल सम्राट को दी जाने वाली 26 लाख रुपये की वार्षिक राशि भी बंद कर दी।
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