ब्रिटिशों ने भारतीय कुटीर उद्योगों को नष्ट कर दिया और उन्हें कमजोर बना दिया
17वीं और 18वीं शताब्दी में भारत को 'विश्व का औद्योगिक कार्यशाला' कहा जाता था। उस समय इंग्लैंड में भारतीय कपास वस्त्रों की मांग अभूतपूर्व थी। भारतीय कपास के कपड़े को अंग्रेजों द्वारा उस युग की 'शैली और फैशन' का प्रतीक माना जाता था। ब्रिटिशों की आर्थिक नीतियों ने भारत की अर्थव्यवस्था को तेजी से एक औपनिवेशिक अर्थव्यवस्था में बदल दिया, जिसकी प्रकृति और संरचना ब्रिटिश अर्थव्यवस्था की आवश्यकताओं के अनुसार तय होती थी। वे हमेशा इस भूमि में बाहरी बने रहे, भारतीय संसाधनों का शोषण किया और भारत की संपत्ति को कर के रूप में ले जाते रहे।
ब्रिटिश शासन के दौरान भारत में पहली विनिर्माण उद्योग की स्थापना हुई। 1854 में बॉम्बे में पहला कपड़ा मिल स्थापित किया गया, जो बॉम्बे और ठाणे के बीच पहली रेलवे लाइन बनने के तुरंत बाद हुआ।
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